The best car insurance companies based on cost, coverage and service

19 فبراير 2023

(202)

Car insurance is a necessary expense for most Americans, since driving without it is illegal and public transportation options are limited outside major American cities. Car insurance can be expensive, especially if you're a new driver or insure a luxury car, but it can save you tens of thousands of dollars in the event of damage or theft.

The ideal car insurance company combines good coverage, reasonable rates, and excellent customer service. Although cost is important when shopping for car insurance, it shouldn't be the only factor. You'll want to choose a company with a high customer satisfaction score. This way, the process is smooth and hassle-free when you need to file a claim. At the same time, a good car insurance company will offer a lot of discounts to motivate good customers.

So what is the best car insurance company? This depends on a variety of factors. Below, CNBC Select breaks down the best auto insurance companies into five main categories. (Check out our methodology for more information on how we choose the best car insurance companies.)

The best car insurance companies

Best Overall: Geico

Best for wide coverage: nationwide

Best for Customer Satisfaction: State Farm

Best for Discounts: Farmers Insurance

Best for military personnel and veterans: USAA

Geico is the best auto insurance company for affordable coverage, offering the lowest average premiums for both minimum and full coverage. It also has a relatively high J.D. Power customer satisfaction score, an A++ rating from AM Best and an A+ rating from the Better Business Bureau (BBB). Finally, Geico has a wide range of insurance products, including homeowners and renters insurance, making it easy to bundle and provide coverage.

Average annual premium for minimum coverage: $365

Average annual premium for maximum coverage: $1,297

Best for wide coverage

Nationwide offers one of the broadest auto insurance networks, with coverage available in 47 states and the District of Columbia (all states except Alaska, Louisiana, and Massachusetts). This is an important distinction because many companies competing for your business are worth lower premiums.

When it comes to coverage, Nationwide offers some of the lowest average car insurance rates for maximum coverage and some of the highest for minimum coverage. If you can bundle your insurance products and save on comprehensive coverage, Nationwide may be a solid choice for you.

Average annual premium for minimum coverage: $549

Average annual premium for maximum coverage: $1,383

Best for customer satisfaction

USAA has high ratings on several factors. For starters, it offers the lowest average premiums. Customer satisfaction is equally important as no one wants to deal with a difficult customer service experience when submitting a claim. Fortunately, USAA has JD Power's highest customer satisfaction scores, so you know you're "in good hands."

المصيد الوحيد؟ إنه غير متاح للجميع - فقط الأفراد العسكريون والمحاربون القدامى وأفراد أسرهم المباشرون مؤهلون للحصول على بوليصة تأمين على السيارات من USAA.

متوسط القسط السنوي للحد الأدنى من التغطية: 354 دولارًا

متوسط القسط السنوي لأقصى تغطية: 1،209 دولار

كيف يعمل تأمين السيارة؟

يغطي تأمين السيارة التلف والسرقة والإصابة الجسدية في حالة وقوع حادث. أنت تدفع قسطًا شهريًا (أو نصف سنوي) بناءً على التغطية ونوع السياسة اللازمين. في حالة وقوع حادث ، يمكنك تقديم مطالبة وستقوم شركة التأمين الخاصة بك بدفع تعويضات بناءً على معايير مختلفة. يمكن أن يؤدي تقديم المطالبات في بعض الأحيان إلى أقساط أعلى ، لذلك عليك القيام بذلك بحذر. تقدم شركات التأمين على السيارات أقساطًا أقل للسائقين ذوي السجلات النظيفة ، لأنهم أقل عرضة لتقديم مطالبات الأضرار.

ما هي أنواع التأمين على السيارات المختلفة؟

يحتوي التأمين على السيارات على خمسة أنواع رئيسية من تغطية التأمين على السيارات يمكنك دمجها في وثيقتك. يقدم كل واحد درجات متفاوتة من الحماية في حالة الخسارة. كحد أدنى ، ستحتاج إلى تغطية المسؤولية ، والتي تحمي من التلف والإصابات الجسدية. اعتمادًا على مستوى الحماية الذي تبحث عنه ، قد ترغب في إضافة تغطية إضافية إلى وثيقتك. إليك نظرة على بعض هذه الخيارات:

تغطية المسؤولية: تغطية أساسية إلزامية في معظم الولايات. هناك نوعان من تغطية المسؤولية ، حماية حامل الوثيقة من الإصابات الشخصية (مسؤولية الإصابة الجسدية) والأضرار التي تلحق بالممتلكات (المسؤولية عن أضرار الممتلكات).

تغطية الاصطدام: يغطي الإصلاحات الناجمة عن الاصطدام بجسم وليس مركبة أخرى.

تغطية شاملة: تحمي مركبتك في حالة حدوث ضرر ناتج عن تصادم غير المركبات. تشمل الأحداث المغطاة السرقة والأضرار المرتبطة بالطقس والتخريب.

الحماية من الإصابة الشخصية: يدفع المصاريف الطبية والدخل المفقود من حادث.

تغطية السائق غير المؤمن عليه: تغطي مركبتك ضد حوادث الاصطدام والهرب.

كيف يمكنني العثور على أفضل سعر لتأمين السيارة؟

يمكنك العثور على أفضل سعر للتأمين على السيارات من خلال طلب عرض أسعار مباشرة من موقع الويب الخاص بكل شركة تأمين. يقوم بعض المجمعين بسحب عروض أسعار التأمين على السيارات من عدة شركات عند إرسال نموذج واحد.

من خلال التسوق للحصول على تأمين على السيارة ، يمكنك العثور على خطة تناسب ميزانيتك واحتياجات التغطية. يمكنك توفير المال عن طريق تجميع منتجات أخرى في وثيقتك ، مثل تأمين مالكي المنازل والتأمين على المستأجرين.

هل يمكنك استرداد قيمة التأمين على السيارة؟

يتم دفع تأمين السيارة بشكل عام على أساس شهري أو نصف سنوي. إذا كنت قد دفعت بالفعل قسطك مقابل فترة البوليصة وتريد إلغائها ، فستحصل عمومًا على استرداد جزئي للجزء غير المستخدم.

هل تقوم شركات التأمين على السيارات بفحص رصيدك؟

ستؤثر درجة الائتمان الخاصة بك في أقساط التأمين الخاصة بك - حيث تحصل على درجة ائتمان أفضل تحصل على قسط أقل. تشير الدراسات إلى أن السائقين الحاصلين على درجات ائتمانية عالية هم أقل عرضة لتقديم مطالبات من أولئك الذين لديهم درجات ائتمانية منخفضة. تتحقق شركات التأمين على السيارات من تاريخ قيادتك وتاريخك الائتماني لتحديد مخاطر مسؤوليتك.

This inquiry is a “soft pull” that will not affect your credit score. Before applying for car insurance, you may want to check your credit score using a credit monitoring service like Chase Credit Journey or CreditWise and take steps to improve your score to secure a lower car insurance premium.

How do car insurance companies pay claims?

In the event of an accident, you can file a claim with your insurance company by contacting the claims department. Major insurance companies have mobile applications that allow you to quickly file a claim and upload all necessary documents in one place.

Car insurance companies pay claims after investigating and reviewing all relevant documents. Be sure to check your policy for any limitations regarding your coverage.

minimum

Auto insurance is an inevitable and expensive expense for most Americans, and many companies are vying for your business. Understanding how premiums are priced and requesting multiple quotes can save you money while ensuring your vehicle is protected from damage and loss. Keep customer satisfaction ratings in mind and you'll increase your odds of being a happy customer if you have to file a claim.

Our methodology

To determine the best auto insurance companies, CNBC Select analyzed dozens of U.S. insurance companies that come with policies to fit a range of needs.

When narrowing down and ranking the best auto insurance companies, we focused on average cost, coverage, availability, ease of use, and customer satisfaction using data from the National Association of Insurance Commissioners, AM Best, J.D. Power ratings, and auto insurance premium data from Bankrate.com.

Average annual premium data is based on a 40-year-old driver with a clean driving record and good credit. The driver insures a 2020 Toyota Camry, commutes five days a week and drives 12,000 miles annually, with the following full coverage limits:

$100,000 bodily injury liability per person

$300,000 bodily injury liability per accident

$50,000 for property damage liability per accident

$100,000 uninsured motorist injury per person

$300,000 in uninsured motorist injuries per accident

$500 collision deductible

$500 for comprehensive discount

After reviewing the features above, we've sorted our recommendations by best overall, best for broad coverage, best for customer satisfaction, best for discounts and best for military and veterans.

Note that auto insurance companies' advertised premiums and policy structures are subject to fluctuation according to company policies.